[필승 전략 분석실] 합리적 투자자의 투자 전략 ver 1.0

 

Hello
반갑다. 한강 small ant들아
오늘은 strategy 볼거다. 필승의
1년에 50% 수익률 없다. 매년 10% 보수적 수익을 얻는다. 나는 target을
Korea 별로다. 장난 많다. 시장 볼 거다. 그래서 USA를
몇가지 중점으로 standard 잡는다

 

한강 수온 안내 APP, 퐁당

 

1. 변동성 지수(VIX)

변동성 지수란 무엇인가?

변동성 지수의 영어 VIX는 Velocity IndeX의 약자다

여기서 말하는 변동성이란 바로 향후 30일간의 주가가 얼마나 변할 것인지에 대한 성질이다

 

이 VIX는 숫자에 %를 붙여서 읽으면 의미가 맞다

VIX가 20 이하일 때는 향후 한달동안 해당 시장의 종목들이 20% 이내의 주가 변화만 보일거라는 시장의 (심리적) 기대값이고,

VIX가 40 이상일 때는 향후 한달동안 해당 시장의 종목들이 40% 이상의 주가 변화를 보일거라는 시장의 (심리적) 기대값이다

 

여기서 보통 VIX가 20 이하면 시장이 과열되었다고 보고 = 흥분구간

VIX가 40 이상이면 시장이 침체되었다고 본다 = 공포구간

 

시장이 과열되었다(VIX 20↓)는 것은 투자자들이 이성을 잃고 돈을 넣는다는 것이니 종목들이 과평가되어 매도하기 좋은 구간이며,
시장이 침체되었다(VIX 40↑)는 것은 투자자들이 과도한 공포심으로 돈을 빼고 있다는 것이니 종목들이 저평가 되어 매수하기 좋은 구간이다

 

이는 「현명한 투자자」의 저자인 빌리 그레이엄이 그토록 강조하던 투자 적기 판단에 최적화된 지수가 아닐 수 없다

 

 

2. [방어적 투자자] 인덱스 EFT

 

기업은 망할 수 있으나 국가는 망하기 어렵다

 

단순하지만 확고한 명제 아래에,

S&P지수 & 나스닥 지수 / 유로 지수 / 코스피 지수 / 니케이 지수를 추종하는 ETF를 매월 일정한 금액을 투자하는 조건으로 더할 나위 없는 성공적인 투자 기법이다

 

이에 대한 설명은 오래전 작성한 게시물로 대체하겠다 : 왜 인덱스ETF가 답인가?

 

3. [공격적 투자자] 미래 고부가치 기술주

 

4차 산업 혁명의 시대라고 부른다

여기서 4가지 항목이 대표적으로 핵심 산업으로 부상하는 시대라고 명명하겠다

 

인공지능 / 증강현실 / 클라우드 / 전기자동차

 

여기에서 각 분야에서 필요한 주요 부품을 분류하고, 가장 많이 겹치는 분야에 종사하는 종목에서 재무상태가 건실하며 시장 점유율이 적어도 5% 넘는 기업을 구매하기를 추천한다

(점유율이 없다는 것은 벤처기업이라는 것이고 벤처기업에서 99%는 5년 내에 시장에서 사라진다)

 

이 기법을 기술 중요도 분포도 분류법이라고 마음대로 명명할 것이며, 이에 따라 투자하면 적어도 잘못된 예측으로 투자가 실패하기는 어려울 것이다

 

중요한 것은 - 완제품 기업이 아닌 부품 기업에 투자하는 것이다

 

3-1. 산업별 세부 분야 구분

 

• 인공지능

반도체(비메모리 + 메모리)

인공지능 SW(SW[빅데이터 + 알고리즘] + 전문개발자)

 

• 증강현실

반도체(비메모리 + 메모리)

디스플레이(LED)

 

• 클라우드

반도체(비메모리 + 메모리)

→ 저장매체(HDD + SSD + DDR RAM)

클라우드 SW(SW[기업 편의성] + 전문개발자)

 

• 전기자동차

전장물품(음향 + 조명)

반도체(비메모리 + 메모리)

센서(라이다 + 카메라)

자율주행(SW[빅데이터 + 알고리즘] + 전문개발자)

배터리

 

3-2. 분야별 중요도

 

• 1순위 : 반도체 - CPU / GPU / 아키텍쳐 개발기업 / 반도체 제작용 장비 개발기업 / SSD+RAM 등
• 2순위 : SW - 인공지능(자율주행 포함) / 클라우드 / 협업도구(팀즈, 웍스 등)
• 3순위 : 디스플레이 / 센서 / 배터리 / 전장물품

 

3-3. 기업 추천

반도체 기업에서 동종 기업 평균 PER 이하 / 순자산 = 순부채X2 / 시장 점유율 5% 이상인 기업을 골라서 장기적으로 분할 구매하여 유지하는 게 좋다